Un informe revela que más hogares acceden a préstamos formales, aunque la deuda en mora se cuadruplicó en un año. El endeudamiento fuera del sistema financiero sigue siendo significativo.
El crédito bancario en Argentina registró un crecimiento significativo en los últimos años, aunque este avance se vio acompañado por un aumento considerable en los niveles de morosidad. Según un estudio de la consultora Focus Market, mientras el acceso al financiamiento formal se expande, el endeudamiento no bancario aún alcanza a seis de cada diez hogares.
El reporte detalla una transformación en el patrón de financiamiento durante el último bienio. En 2023, el 41,3% de los hogares tenía deudas con bancos, cifra que ascendió al 55,1% a inicios de 2026. En contrapartida, el endeudamiento no bancario cayó del 82,6% al 59% en el mismo período.
De acuerdo con datos del Banco Central, el stock de préstamos al sector privado alcanzó en enero de 2026 el 13,6% del PBI, más del doble del 5,2% registrado en diciembre de 2023. Damián Di Pace, director de Focus Market, atribuyó esta expansión a «la menor absorción de recursos por parte del Estado, lo que liberó capacidad prestable del sistema financiero hacia el sector privado», sumado a la desaceleración inflacionaria y una mayor previsibilidad económica.
Sin embargo, la contracara de este crecimiento es el incremento en la morosidad. La proporción de deuda en mora casi se cuadruplicó en doce meses, pasando del 2,7% en enero de 2025 al 10,6% en enero de 2026. Los préstamos personales son los más afectados, con una tasa de irregularidad que trepó del 3,5% al 13,2%. Las tarjetas de crédito siguieron una tendencia similar (del 2% al 11%). La excepción son los créditos hipotecarios, que mantienen una mora estable del 1%.
A pesar de la mayor bancarización, el endeudamiento informal persiste. A inicios de 2026, 6.038.564 hogares mantenían deudas fuera del sistema, con un stock total de $6,7 billones. La mayor parte corresponde a préstamos personales informales (46,6%), seguidos por el no pago de impuestos (20,8%) y los préstamos de familiares o amigos (15,9%). La consultora advierte que este «colchón de solidaridad» se estaría agotando, ya que este último rubro cayó casi 20 puntos porcentuales desde 2025.
Asimismo, preocupa el avance de la mora en obligaciones básicas: el impago de expensas, cuotas escolares y servicios públicos (luz, gas, agua) registró incrementos significativos. Di Pace señaló que la baja en la tasa de interés puede aliviar la carga de la deuda, pero remarcó que para una expansión crediticia sostenible se requiere «estabilidad macroeconómica y previsibilidad en los ingresos reales de los trabajadores».